上回我們說(shuō)到莊先生在鏈家買(mǎi)房，處處遇難，其中就包括鏈家方面提供的資金來(lái)源不明的“墊資高利貸”。
這也把鏈家地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)背后，一直悄然發(fā)展、衍生的巨大金融業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈放到了前臺(tái)。
鏈家副總裁、CFO魏勇2015年6月接受中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)采訪時(shí)表示：“目前金融業(yè)務(wù)已占整體盈利的近10%，在未來(lái)5年里做到50%也是有可能的?！边@句話現(xiàn)在看來(lái)頗值得玩味。
鏈家集團(tuán)的金融版圖組成，目前功能最重要的幾家是：2006年就已成立的北京中融信擔(dān)保、2014年底上線的鏈家理財(cái)和2015年低調(diào)運(yùn)營(yíng)的理房通。
1 高利貸
鏈家理財(cái)官網(wǎng)介紹，其是鏈家集團(tuán)旗下互聯(lián)網(wǎng)房產(chǎn)金融平臺(tái)，線上對(duì)接有投資理財(cái)需求的投資人，線下對(duì)接在鏈家辦理購(gòu)房業(yè)務(wù)的業(yè)主，“首創(chuàng)房產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)-支付-理財(cái)?shù)姆慨a(chǎn)金融閉環(huán)模式”。
鏈家理財(cái)?shù)倪\(yùn)營(yíng)主體就是北京鏈家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司。
資金借給誰(shuí)？
散標(biāo)中詳細(xì)介紹：借款人大多來(lái)自鏈家房屋買(mǎi)賣(mài)客戶，主要用于借款人房產(chǎn)交易過(guò)程中所產(chǎn)生的短期資金周轉(zhuǎn)，比如業(yè)主賣(mài)房
需要還清銀行按揭、買(mǎi)房客戶因銀行批貸放款較慢而無(wú)法支付尾款、業(yè)主換房、房屋抵押借款等。
從僅有介紹中，模糊的用途上來(lái)看，讓金小鯨又想到了昨天的莊先生和黃先生。
2月23日上海市消保委對(duì)申城消費(fèi)者經(jīng)常使用的網(wǎng)上房產(chǎn)中介交易體察進(jìn)行通報(bào)。消費(fèi)者莊先生和黃先生分享了在鏈家購(gòu)房的的遭遇。
為替兒子買(mǎi)婚房，2016年1月9日，莊先生通過(guò)鏈家與出售方簽訂
《房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)居間協(xié)議》，意向購(gòu)買(mǎi)上海市富平路上的中浩云花園內(nèi)一套約60平方米的房屋。當(dāng)他支付80萬(wàn)元定金后，卻被鏈家告知房屋交易有障礙，因該房屋不僅“背”著公積金貸款，還在莊先生不知情的情況下，被出售方抵押給鏈家一名工作人員，出售方由此借得167萬(wàn)元貸款，月利率1.6%，用來(lái)購(gòu)買(mǎi)其他房屋。
而黃先生的遭遇則是在購(gòu)買(mǎi)一套被鏈家稱(chēng)為“有按揭貸款”的400萬(wàn)房屋過(guò)程中，到簽訂合同時(shí)才發(fā)現(xiàn)所謂“按揭”竟是總價(jià)340萬(wàn)元的抵押。為推進(jìn)交易，得先幫房東還抵押。而鏈家表示可以借錢(qián)給黃先生，把這個(gè)房產(chǎn)繼續(xù)交易下去。操作方式是由鏈家墊資110萬(wàn)元，月利率1.6%。
兩個(gè)案例中，鏈家提供的資金成本同為月息1.6%，也就是年化19.2%，遠(yuǎn)超4倍銀行貸款利率，也高于此前規(guī)定的18%的貸款利率上限。
雖然并未有明確證據(jù)指出鏈接方面在墊資過(guò)程中的資金來(lái)源是自由資金、客戶經(jīng)理個(gè)人行為還是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的產(chǎn)品，但是至少?gòu)那f、黃兩人的案例來(lái)看，該墊資款的資金風(fēng)險(xiǎn)還是非常高的。
鏈接理財(cái)?shù)耐顿Y收益在年化6%到8%之間，如果投向就是上述19.2%利率的貸款產(chǎn)品的話，收益利差超過(guò)10個(gè)點(diǎn)。
2 自己為自己擔(dān)保
鏈家理財(cái)?shù)木W(wǎng)站上，幾乎所有產(chǎn)品都是由中融信擔(dān)保提供本息保證。
而工商資料顯示，中融信擔(dān)保的唯一股東就是北京鏈家房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司。
換句話說(shuō)也就是鏈家自己為自己擔(dān)保。2015年12月28日出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》第三章第十條第規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)禁止向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息。
3 超額擔(dān)保
鏈家理財(cái)2015年報(bào)顯示，平臺(tái)2015年累計(jì)成交138億，月平均交易額超過(guò)10億，單日融資過(guò)億，以鏈家理財(cái)兩個(gè)月至一年的標(biāo)計(jì)算， 存量起碼在20億以上。
而中融信作為擔(dān)保，其工商注冊(cè)登記顯示注冊(cè)資金只有5000萬(wàn)，已經(jīng)遠(yuǎn)超擔(dān)保行業(yè)10倍杠桿的默認(rèn)規(guī)定。
此外，北京中融信擔(dān)保有限公司經(jīng)營(yíng)范圍顯示，其只是一般的經(jīng)營(yíng)合同擔(dān)保公司，不是融資性擔(dān)保公司。
4 自己對(duì)自己資金監(jiān)管
鏈家的金融版圖里還有一個(gè)重要構(gòu)成就是第三方支付。
北京理房通支付科技有限公司是鏈家集團(tuán)旗下第三方支付平臺(tái)，于2014年7月獲得中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，也是目前國(guó)內(nèi)唯一一家持牌房屋擔(dān)保支付平臺(tái)。
工商資料顯示理房通注冊(cè)于2013年8月，股東為前面提到過(guò)的中融信擔(dān)保和北京中和泰投資咨詢有限公司兩家，法人為單一剛。單一剛的身份是鏈家地產(chǎn)的執(zhí)行董事。
北京中和泰投資咨詢有限公司的股東鏈家地產(chǎn)董事長(zhǎng)左暉外還有鏈家地產(chǎn)副總裁王擁群。
這是一個(gè)完全由鏈家控制的第三方支付公司。
鏈家“理房通”的主要功能類(lèi)似于淘寶的“支付寶”，購(gòu)房者預(yù)付的定金與購(gòu)房首付款被“理房通”凍結(jié)在第三方賬戶，直到房屋過(guò)戶結(jié)束后才將資金解凍，轉(zhuǎn)給賣(mài)房客戶，避免出現(xiàn)因房屋產(chǎn)權(quán)問(wèn)題導(dǎo)致買(mǎi)方客戶無(wú)法過(guò)戶，或因買(mǎi)方客戶購(gòu)房資金不夠，致使賣(mài)方客戶“錢(qián)房?jī)墒А钡痊F(xiàn)象的出現(xiàn)。
“理房通”網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，其已完成了高達(dá)1300多億元的交易額，其中北京地區(qū)就占到了1200億元以上。有質(zhì)疑聲認(rèn)為，千億規(guī)模的交易僅以常規(guī)的3成首付計(jì)算，也有300億的資金沉淀。
這筆沉淀資金會(huì)乖乖躺在銀行備付金賬戶還是被用作高息貸款的發(fā)放？由于交易過(guò)程的關(guān)聯(lián)公司都在鏈家自己的體系內(nèi)，隱蔽性相對(duì)較高。
就資金沉淀問(wèn)題，“理房通”于去年發(fā)過(guò)一份關(guān)于鏈家通過(guò)沉淀資金獲利的辟謠聲明。聲明內(nèi)容表示，“理房通”接受的客戶備付金，是全額繳存至支付機(jī)構(gòu)客戶備付金專(zhuān)用存款賬戶。
理房通也坦承，凍結(jié)的備付金是會(huì)在銀行產(chǎn)生活期利息的，但按照行業(yè)常規(guī)，銀行活期利息很低，不會(huì)返還給客戶。
事實(shí)上，更合規(guī)的四方監(jiān)管是：買(mǎi)賣(mài)雙方可以直接拉著中介去任一銀行做資金凍結(jié)，完成交易后由銀行確認(rèn)將首付轉(zhuǎn)賬到買(mǎi)家?guī)ぬ?hào)。
以上海為例，上海市房地產(chǎn)交易中心早在2008年就推出了資金監(jiān)管服務(wù)。但在實(shí)際操作過(guò)程中，客戶并未在交易中心得到醒目提醒，且因?yàn)榕抨?duì)問(wèn)題等影響，較少使用。
總結(jié)來(lái)說(shuō)，鏈家金融確實(shí)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、支付、擔(dān)保和線下業(yè)務(wù)有全面布局，但如果其中有一環(huán)出現(xiàn)問(wèn)題，很容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，并可能通過(guò)理財(cái)端變相將風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)移到客戶身上。
換句話說(shuō)，假如中融信、理房通等出現(xiàn)問(wèn)題，鏈家理財(cái)會(huì)將它告上法庭嗎？
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)
